|
Profil
& New NATEXIS
Groupe Banque Populaire
et Natexis Banques Populaires : résultats du premier semestre 2004
Résultats en forte
hausse
Nouveau renforcement
de la structure financière
Produit Net Bancaire
3 803 millions d’euros +13% (vs 1S03)
Résultat brut
d’exploitation 1 333 millions d’euros +26% (vs 1S03)
Résultat net 495
millions d’euros +32% (vs 1S03)
Capacité bénéficiaire
1 607 millions d’euros +31% (vs 1S03)
Ratio Tier one
8,9%
Le 8 septembre 2004, sous
la Présidence de Philippe dupont, se sont réunis successivement
le Conseil d’administration de Natexis Banques Populaires et le Conseil
d’administration de la Banque Fédérale des Banques Populaires.
Ils ont respectivement examiné les comptes du premier semestre 2004
de Natexis Banques Populaires et du groupe banque populaire.
Commentant ces résultats,
le Président Philippe dupont a déclaré :
« Au premier semestre
2004, notre Groupe a connu une nouvelle et forte hausse de ses performances
opérationnelles. Il enregistre de très bons résultats,
en croissance significative par rapport aux semestres précédents
qui étaient eux-mêmes en forte progression. Toutes les composantes
du Groupe contribuent à cette réussite qui nous permet de
mener de front une amélioration de nos positions concurrentielles
et un renforcement constant de notre solidité financière.
»
GROUPE BANQUE POPULAIRE
RESULTATS CONSOLIDES
DU PREMIER SEMESTRE 2004
Par rapport au premier
semestre 2003, les principaux changements de périmètre ont
été les suivants :
dans la banque de proximité,
intégration du Crédit Maritime Mutuel à compter du
deuxième semestre 2003, élargissement du périmètre
de consolidation du Crédit Coopératif, et acquisition par
la BRED de diverses entités Outre Mer à compter du premier
semestre 2004.
dans le pôle Natexis
Banques Populaires, acquisition par Coface (à compter du 1er avril
2004) de la société ORT, ainsi que d’une part d’Assurcrédit
et des intérêts minoritaires d’Unistrat.
Pour déterminer
les variations à périmètre constant, les chiffres
concernant le 1er semestre 2003 ont été retraités,
en tant que de besoin, sur la base du nouveau périmètre au
premier semestre 2004 .
En l’absence de précision
particulière, les variations données dans le présent
communiqué sont calculées par rapport aux données
publiées au premier semestre 2003, c'est-à-dire à
périmètre courant.
Le produit net bancaire
du Groupe au premier semestre s’élève à 3 803 millions
d’euros en hausse de 13% (+10% à périmètre constant).
Les activités de banque de proximité assurent 65% du PNB
consolidé.
Le Groupe a maintenu sa
politique de maîtrise des charges. Les charges d’exploitation, à
périmètre constant, progressent de 4,3% à 2 470 millions
d’euros. Ces chiffres traduisent un accroissement maîtrisé
tant chez Natexis Banques Populaires que dans la banque de proximité.
Le résultat brut
d’exploitation atteint ainsi 1 333 millions d’euros, en progression significative
de 26%.
Le coût du risque
s’élève à 255 millions d’euros, stable par rapport
au premier semestre 2003 en dépit de l’élargissement du périmètre.
Rapporté aux encours pondérés, il s’établit
à 37 bp en rythme annuel contre une moyenne de 42 bp sur deux ans.
Le résultat d’exploitation
ressort à 1 078 millions d'euros (+34%).
La dotation au FRBG se
monte à 112 millions d'euros (contre 89 millions d'euros au 1S03).
L’amélioration
des résultats entraîne une forte augmentation de la charge
fiscale à 382 millions d'euros (contre 269 millions d’euros au 1S03).
Après 90 millions
d'euros d’intérêts minoritaires, le résultat net (part
du groupe) s’établit à 495 millions d'euros contre 376 millions
d'euros au 1S03 soit une augmentation de 32%.
La capacité bénéficiaire
du Groupe, après impôts, mesurée par la somme du résultat
net (part du groupe) et des dotations de la période au FRBG, s'élève
à 607 millions d'euros en progression de 31% (+28% à périmètre
constant).
La rentabilité
des fonds propres (ROE), calculée à partir de la capacité
bénéficiaire, ressort à 14,2%.
Les fonds propres du Groupe
se renforcent. Les fonds propres réglementaires atteignent 16 420
millions d’euros (+4,8% par rapport au 31 décembre 2003), dont 12
996 millions d’euros de noyau dur (+6,4% par rapport au 31 décembre
2003). Le ratio Tier one est stable à 8,9%.
LA BANQUE DE PROXIMITE
RESULTATS DU PREMIER
SEMESTRE 2004
L’activité de banque
de proximité, au sein du Groupe Banque Populaire, est exercée
par les 21 Banques Populaires régionales, la Casden Banque Populaire,
le Crédit Coopératif, le Crédit Maritime Mutuel, la
SBE et la BICEC.
Au premier semestre 2004,
le produit net bancaire s’établit à 2 465 millions d’euros
en progression de 10%. Les produits de marge d’intérêts progressent
de 12,6% et les commissions de 11,9% ; la part des commissions dans le
PNB représente 35%, stable par rapport aux années précédentes.
Entre le 30 juin 2003
et le 30 juin 2004, les encours de crédits clientèle ont
progressé de 17% à 86,1 milliards d’euros. Les crédits
aux particuliers ont connu une forte hausse, tirée principalement
par les crédits à l’habitat (+19%). Ils représentent
50% du total des crédits clientèle.
L’épargne bilantielle
s’accroît de 11% sur la même période et atteint 76,6
milliards d’euros. L’épargne financière progresse de 9% à
53,9 milliards d’euros.
Les charges d’exploitation
s’élèvent à 1 605 millions d’euros, en hausse de 8%
(4% à périmètre constant) inférieure à
celle du PNB correspondant. Cette augmentation intègre les investissements
de développement et de rationalisation mis en œuvre dans la banque
de proximité, en particulier en informatique et dans le domaine
commercial. Les Banques Populaires ont ouvert 51 nouvelles agences au cours
du semestre, ce qui porte leur nombre à 2 642 au 30 juin 2004.
Le résultat brut
d’exploitation progresse de 14% à 860 millions d’euros (+9% à
périmètre constant).
Le coefficient d’exploitation
connaît une nouvelle amélioration à 65,1%. Il diminue
de 1,3 point sur un an et de 1,8 point sur deux ans. Il demeure l’un des
meilleurs coefficients d’exploitation des banques de détail en France.
Le coût du risque
s'élève à 181 millions d’euros soit, en base annualisée,
0,41% des encours pondérés (0,43% sur la totalité
de 2003). Le taux de couverture des encours douteux par les provisions
individualisées ressort à 69% au 30 juin 2004 et témoigne
de la politique prudente de couverture mise en œuvre par les Banques Populaires.
En incluant les provisions générales, le taux de couverture
s’établit à 71%.
Le résultat d’exploitation
progresse de 13% (+8% à périmètre constant) à
679 millions d’euros.
Après une dotation
au FRBG portée à 109 millions d’euros contre 84 millions
d’euros au premier semestre 2003, le résultat net part du groupe
de la banque de proximité s’établit en hausse de 17% à
316 millions d’euros (+13% à périmètre constant).
NATEXIS BANQUES POPULAIRES
RESULTATS DU PREMIER
SEMESTRE 2004
Forte progression
du Produit Net Bancaire – Bonne maîtrise du coût du risque
– Résultat net en très forte hausse.
Produit net bancaire
1 356 millions d'euros +19% (+18% à périmètre
constant)
Résultat brut
d'exploitation 470 millions d'euros +54%
(+53% à périmètre constant)
Résultat net part
du groupe 208 millions d'euros +87% (+84% à
périmètre constant)
Une nouvelle organisation
des métiers a été mise en place à la fin du
premier semestre 2004. Elle est articulée autour des quatre grands
pôles suivants :
Grandes clientèles,
financement et marchés
Capital investissement
et gestion de fortune
Service
Gestion du poste clients
Le pôle Grandes
clientèles, financement et marchés est constitué des
directions Corporate France (y compris crédit bail), International,
Financements structurés et marchés, Matières premières,
Actions et arbitrage et Fusions et acquisitions.
Le pôle Capital
investissement et gestion de fortune comprend le Capital investissement
et la Gestion de fortune (Banque Privée St Dominique et Natexis
Private Banking Luxembourg).
Le pôle Service
rassemble les Services bancaires, financiers et technologiques et la Gestion
pour compte de tiers (hors Gestion de fortune).
Le pôle Gestion
du poste clients inclut Coface et Natexis Factorem (affacturage).
Le Produit net bancaire
des pôles s’établit à 1 299 millions d'euros, en progression
de 16% par rapport au premier semestre 2003 (à périmètre
constant).
Le PNB hors pôles
atteint 56 millions d'euros contre 26 millions d'euros au premier semestre
2003.
La contribution du pôle
Grandes clientèles, financement et marchés est en hausse
de 14%, tirée par les financements structurés (notamment
les LBO), les marchés de capitaux (crédit et change), et
le redressement de l’intermédiation actions et des dérivés
actions.
La très forte croissance
du PNB du pôle Capital investissement et gestion de fortune
par rapport au premier semestre 2003 provient des plus-values réalisées
par le Capital investissement. Le stock de plus-values latentes au 30 juin
2004 demeure toutefois à un niveau élevé, 197 millions
d’euros, pratiquement équivalent à celui du 31 décembre
2003 (203 millions d’euros).
La performance du pôle
Service, +8%, est due à la Gestion pour compte de tiers, qui voit
sa contribution progresser principalement grâce à ses activités
de gestion financière collective. Les encours gérés,
hors gestion de fortune, s'élèvent à 81,4 milliards
d'euros (+10% par rapport au 30 juin 2003). La collecte nette s’établit
à 2,6 milliards d’euros.
L'abandon de certaines
activités non rentables entraîne un recul des revenus dans
les services financiers mais le PNB des services bancaires est en hausse
grâce à la croissance des activités de monétique.
L'encours titres conservé atteint 388 milliards d'euros (+12% par
rapport au 30 juin 2003).
Le pôle Gestion
du poste clients progresse de 6% par rapport au premier semestre 2003.
L'équivalent PNB
de Coface est en hausse de 7%, grâce essentiellement à l'assurance
crédit, qui connaît un taux de sinistralité maintenu
à un bon niveau (53,5%).
L’activité de
Natexis Factorem progresse de 2% dans un marché très concurrentiel.
|
