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RESULTATS SEMESTRIELS
2004/2005 EN LIGNE ET CONFIRMATION DES OBJECTIFS ANNUELS
ANNONCE DU PLAN DE REGLEMENT
DE L’OCEANE 2005
«Nous présentons
aujourd’hui la résolution de l’équation financière
du Groupe, un plan de règlement de l’OCEANE 2005, qui veille à
équilibrer les intérêts des actionnaires et des créanciers
de l’entreprise et met en adéquation la trésorerie et les
remboursements résiduels d’emprunts.
Le premier semestre de
l’exercice 2004/2005 est en ligne avec notre objectif annuel de croissance
modérée et d’un résultat d’exploitation compris entre
20 et 30 millions d’euros.
En disposant d’une structure
financière assainie et d’un outil industriel restauré, Infogrames
est organisée pour aborder efficacement le nouveau cycle technologique
des 5 prochaines années », déclare Bruno Bonnell, Président
d’Infogrames.
I. RESULTATS SEMESTRIELS
EN LIGNE
Le chiffre d’affaires
consolidé pour le premier semestre de l’exercice 2004/2005 s’élève
à 277,0 millions d’euros à taux de change courant contre
314,9 millions d’euros l’année dernière ; à taux de
change constant, il s’élève à 285,5 millions d’euros.
L’activité du
2ème trimestre est restée bien orientée sur l’ensemble
des marchés du Groupe, notamment en Europe/Asie où le Groupe
a réalisé une progression de 30% à 48,4 millions d’euros
; les activités d’Atari, Inc. sont en progression de 18% et réalisent
71,4 millions de US$.
La marge brute ressort
à 143,0 millions d’euros et progresse de plus de 1 point par rapport
à l’année précédente (51,6% contre 50,4%).
Cette évolution reflète principalement l’internalisation
et la concentration de notre offre éditoriale.
La Recherche et Développement
ressort à 42,5 millions d’euros. Le rythme annuel d’investissement,
y compris la R&D externe, est de l’ordre de 150 millions de dollars.
Les frais marketing et
commerciaux s’élèvent à 69,0 millions d’euros, stables
en valeur absolue et en hausse en valeur relative de 3 points du chiffre
d’affaires (25% contre 22%). Cette variation reflète des efforts
accrus sur les franchises internes du Groupe (Driver, Transformers).
Les frais généraux
et administratifs poursuivent leur mouvement de baisse.
Sur le premier semestre
2004/2005, le résultat d’exploitation consolidé est légèrement
négatif à – 3,5 M€, en cohérence avec le volume
d’activité de lapériode et en ligne avec les prévisions
du Groupe.
Le résultat financier
de la période s’élève à -12,2 millions d’euros,
contre -14,3 millions d’euros l’année précédente ;
l’évolution résulte de la réduction du niveau de dette
sur la période.
Le résultat exceptionnel
de la période s’élève à - 16,7 millions d’euros
et comprend principalement l’effet de dilution de -13,1 millions d’euros
lié au débouclage de l’opération Nexgen sur octobre
2004. L’année précédente, le Groupe avait réalisé
un profit exceptionnel de dilution lié aux opérations de
recapitalisation d’Atari Inc.
Le résultat net
des sociétés intégrées avant amortissement
des écarts d’acquisition et intérêts minoritaires s’élève
à - 32,8 millions d’euros sur la période
Le résultat net
consolidé part du groupe s’élève à – 42,2 millions
d’euros sur le
premier semestre de l’exercice
en cours.
Hors éléments
non récurrents, le résultat net du Groupe ressort à
– 27,3M€ .
Ces résultats
sont en ligne avec les objectifs commerciaux fixés par l’entreprise.
II. CONFIRMATION DES
PERSPECTIVES ANNUELLES
Depuis la clôture
du 30 septembre 2004, le Groupe a procédé à la cession
de la franchise Civilization pour un montant de 22,3 M$ et réalisé
un profit exceptionnel de 15,5 M€.
Par ailleurs, le Groupe
a lancé RollerCoaster Tycoon 3, numéro 1 des ventes aux US
sur PC et vendu plus de 500 000 unités de l’Atari Flashback (réplique
de la console historique avec 20 jeux classiques d’Atari).
En outre, le troisième
trimestre sera également marqué par :
- la sortie de Dragon
Ball Z:Budokai 3 sur PS2,
- un important programme
de lancements avec notamment, Titeuf Mega Compet (GBA), Godzilla: Save
The Earth (PS2 et Xbox), Axies & Allies (PC), Duel Masters (PS2), Duel
Masters : Kaijudo Showdown (GBA), YuYu Hakusho: Tournament Tactics (GBA),
Sid Meier’s Pirates sur PC, et Atari Anthology.
Le temps fort du 4ème
trimestre sera la sortie d’un titre exceptionnel, Act of War sur PC, renouvelant
la simulation de guerre moderne, complétée par des titres
issus des lignes Backyard, Dragon Ball Z et Donjons et Dragons
Atari Inc, filiale américaine
du groupe, a confirmé un niveau d’activité compris entre
450 et 470M$ sur l’exercice et anticipe un résultat net entre 25
et 30M$ (US GAAP).
Le volume d’activité
consolidé attendu sur le deuxième semestre conforte le Groupe
dans ses perspectives annoncées de croissance modérée
à taux de change constant sur l’exercice. L’ensemble de ces
éléments
devrait permettre d’atteindre un résultat opérationnel compris
entre 20 et 30 millions d’euros pour l’exercice 2004/2005.
III. PLAN DE REGLEMENT
DE L’OCEANE 2005
Infogrames Entertainment
annonce son plan de règlement de l’Océane 2005.
Ce plan s’articule autour
de 3 principes permettant de respecter l’équilibre entre les différents
partenaires financiers de l’entreprise :
- Infogrames Entertainment
distribue gratuitement aux actionnaires des bons de souscription d’actions
nouvelles (BSA)
- L’exercice de ces BSA
permet de financer le rachat des Océanes 2005 par voie d’offre publique
;
- Les Océanes
2005 non apportées à l’offre bénéficient d’un
ratio de conversion amélioré, en contrepartie d’un allongement
de la maturité et d’une suppression de la prime de remboursement.
L’opération sera
réalisée courant janvier 2005, après approbation des
assemblées d’obligataires et d’actionnaires, et obtention des visas
de l’AMF.
· Attribution
gratuite de Bons de Souscription d’Actions (BSA)
Les BSA attribués
gratuitement auront les caractéristiques suivantes :
- 1BSA pour 2 actions
IESA existantes
- chaque BSA permet de
souscrire à une action IESA au prix de 1,11€.
- Période d’exercice
: 15 jours à compter de l’attribution (courant janvier)
· Offre Publique
sur les Océanes 2005
La société
propose de racheter chaque OCEANE pour un prix de 35€ selon les modalités
suivantes:
- 60% en cash en cas
d’exercice complet des BSA.
En cas d’exercice partiel
des BSA, la part payée en cash est réduite prorata et remplacée
par des actions IESA nouvelles. En cas d’exercice complet des BSA, aucune
action nouvelle n’est émise pour les obligataires.
- Pour le solde, par
une nouvelle obligation remboursable par tiers en 3 ans (date de maturité
finale 15 mars 2008).
La nouvelle obligation
portera intérêt au taux annuel de 6%, sera remboursable à
tout moment au gré de l’émetteur et sera sécurisée
par des .actions Atari, Inc. Sur la base d’un taux d’apport de 100% à
l’offre, le montant principal de cette obligation sera de 35,5M€.
Modification des caractéristiques
des Océanes 2005 non présentées à l’offre
La société
proposera les modifications suivantes :
- Les Océanes
2005 non présentées à l’offre bénéficieront
d’un ratio de conversion amélioré, porté de 1,05 à
10,5.
- En contrepartie, la
date de maturité sera reportée du 1er juillet 2005 au 1er
juillet 2011 et la prime de remboursement de 7,11€ sera annulée.
- des actionnaires en
encadrant la dilution entre 0 et 37%
- des porteurs obligataires
en apportant une garantie solide
- de l’entreprise en
mettant en adéquation la trésorerie et les remboursements
résiduels d’emprunts.
A propos d’Infogrames
Entertainment et Atari:
Infogrames Entertainment
, (« IESA ») est la société mère du Groupe
Atari, cotée à la Bourse de Paris Euronext (code ISIN: FR-0000052573)
et détient 2 filiales principales : Atari Europe, filiale non cotée,
et Atari, Inc., filiale américaine cotée sur le Nasdaq (ticker
: ATAR).
Le Groupe Atari est une
major internationale qui produit, édite et distribue dans plus de
60 pays dans le monde, des logiciels de loisirs interactifs couvrant l’ensemble
des segments du marché pour toutes les plates-formes de jeux existantes
(Microsoft, Nintendo et Sony), et les cédéroms PC.
Le Groupe Atari dispose
d’un catalogue de titres grand public articulé autour de franchises
originales (Driver, Alone in the Dark, V- Rally, Unreal Tournament, Test
Drive, Roller Coaster Tycoon,…) et licences internationales (Mission Impossible,
Men In Black, Superman, Matrix, Terminator et Dragon Ball Z).
Pour en savoir plus :
http://www.atari.com
Contact Presse : Cécile
SORNAY – Tel : + 33 (4) 37 64 30 00
Fax : + 33 (4) 37 64
30 35 cecile.sornay@atari.com
Contact Investisseurs
: Philippe DUJARDIN – Tel : +33(4)37643070
Fax : 33 (4)3764 3095
philippe.dujardin@atari.com
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