Bourse Europe Est

Fortis publie ses chiffres 2004 en IFRS 

Application complète des normes comptables IFRS à partir du 1er janvier 2004, y compris les IAS 32/39 et IFRS 4
Les capitaux propres en IFRS s'élèvent à EUR 15,4 milliards contre EUR 14,4 milliards selon les Fortis Accounting Principles (FAP[1]), tels qu'établis fin 2004
Bénéfice net en IFRS pour l'année 2004 
y compris l'impact pro forma des montants de la comptabilité de couverture : EUR 3,0 milliards[2] contre EUR 3,4  milliards selon les FAP 
hors impact des montants de la comptabilité de couverture : EUR 2,4 milliards[3]

Gilbert Mittler, CFO de Fortis, commente :

« Fortis publie aujourd'hui ses résultats 2004 retraités selon les nouvelles normes comptables IFRS. Comme nous l'avons déjà expliqué en janvier, Fortis a décidé, très tôt dans le processus, d'appliquer entièrement les IFRS à partir du 1er janvier 2004 (y compris IAS 32/39 et IFRS 4) afin de fournir à ses parties prenantes une information financière cohérente et comparable.

Indépendamment du traitement comptable, Fortis a toujours appliqué des stratégies de couverture, faisant appel à des dérivés, afin de modérer le risque de taux d'intérêts de certaines de ses activités commerciales et financières.

Le résultat économique de la stratégie de réduction des risques sera entièrement comptabilisé dans les comptes 2005 en IFRS mais n'est pas visible dans les comptes 2004 en IFRS car les normes définitives, publiées au quatrième trimestre 2004 seulement, ne prévoient pas la possibilité d'appliquer rétrospectivement la comptabilité de couverture.

Pour cette raison, Fortis publie également le bénéfice net 2004 pro forma, comme si les stratégies de couverture existantes étaient comptabilisées à partir du 1er janvier 2004. A partir de 2005, nous appliquons une comptabilité de couverture pour traduire la réalité économique sous-jacente et, par conséquent, réduire substantiellement la volatilité comptable. »
 

[1] FAP conformément aux exigences légales et réglementaires en Belgique.
[2] Pro forma, y compris la comptabilisation des mutations de la juste valeur des éléments couverts.
[3] En excluant l'impact de la comptabilité de couverture, Fortis ne rend compte que des mutations de la juste valeur des dérivés de couverture et non des mutations de la juste valeur des éléments couverts, ce qui ne reflète pas correctement la réalité économique de ses résultats comptables et ne présente pas une juste vision du profil de risque de Fortis.

Chiffres de l’année 2004 en IFRS (comparés aux chiffres de l’année 2004 en FAP)
(en EUR millions) FAP IFRS2 Différence IFRS3 Différence Différence
Pro forma d’avec FAP d’avec IFRS2 d’avec FAP
Bénéfice net 3.359 3.003 - 356 2.360 -643 -999
- Banque 1.855 1.593 -262 950 -643 -905
- Assurance 1.600 1.272 -328 1.272 0 -328
- Général -96 138 234 138 0 234

Le bénéfice net de l’année 2004 en IFRS, y compris l’impact de la comptabilité de couverture s’élève à EUR 3,0 milliards, soit EUR 643 millions de plus que le bénéfice net de l’année 2004 en IFRS hors comptabilité de couverture. La différence vient de l’impact après impôts pro forma de lacomptabilisation des stratégies de couverture existantes.
• Le bénéfice net de l’année 2004 en IFRS2 s’élève à EUR 3,0 milliards contre EUR 3,4 milliards en FAP, en raison, principalement, de la différence de traitement des écarts de valeur positifs sur le portefeuille d’actions, qui, en IFRS, ne sont plus comptabilisés au compte de résultat mais directement dans les capitaux propres.
En Banque, le bénéfice net2 s’élève à EUR 1,6 milliard, soit EUR 262 millions de moins qu’en FAP.
Cette diminution est surtout due à des mutations de la juste valeur qui ne sont pas liées aux stratégies
de couverture, à la comptabilisation de la dépréciation du portefeuille immobilier et à la reprise de
provisions en FAP en 2004.
En Assurance, le bénéfice net s’élève à EUR 1,3 milliard contre EUR 1,6 milliard en FAP. La
différence s’explique notamment par la disparition des écarts de valeur positifs sur le portefeuille d’actions qui, en IFRS, sont directement comptabilisés en capitaux propres tandis qu’en FAP, ils étaient imputés au compte de résultat aussi longtemps que la valeur du portefeuille d’actions était inférieure à son coût historique. La reprise des écarts de valeur n’est que partiellement compensée par la hausse des plus-values réalisées.
Le secteur Général contribue positivement au bénéfice à hauteur d’EUR 138 millions en IFRS, contre une perte d’EUR 96 millions en FAP. Ce changement est dû à une plus-value plus importante sur la vente d’Assurant car, en IFRS, il n’y a pas d’extournement de goodwill et l’effet de conversion est différent.
• Les capitaux propres en IFRS, établis fin 2004, s’élèvent à EUR 15,4 milliards contre EUR 14,4 milliards en FAP. L’impact positif du transfert du Fonds pour risques bancaires généraux vers les capitaux propres et de la réévaluation d’instruments financiers a été partiellement neutralisé par l’approche « de nouveau départ » que permet l’IAS 19 – Avantages du personnel, et l’option de valoriser le portefeuille immobilier au coût amorti.
• Les fonds propres au sens strict nets fin 2004 en IFRS s’élèvent à EUR 20,2 milliards contre EUR 21,3 milliards en FAP. La diminution provient largement de l’approche de nouveau départ que permet l’IAS 19, comme déjà mentionné ci-dessus, sous la forme de la comptabilisation du cumul des écarts actuariels à la date de première application.

Version PDF communiqué de presse