Bourse Europe Est

Le Credit Suisse Group a réalisé un bénéfice net de 919 millions de francs au deuxième trimestre 2005 
Ce résultat comprend des charges de provisions pour litiges à Institutional Securities à hauteur de 624 millions de francs après impôts

  Zurich, 03 août 2005 - Le Credit Suisse Group a annoncé aujourd'hui avoir réalisé un bénéfice net de 919 millions de francs au deuxième trimestre 2005, contre 1 910 millions au trimestre précédent et 1 457 millions au deuxième trimestre 2004. Le résultat du deuxième trimestre 2005 comprend des charges de provisions pour litiges à Institutional Securities à hauteur de 624 millions de francs après impôts. 
Le rendement des fonds propres du Credit Suisse Group au deuxième trimestre s'est inscrit à 9,8%, celui du secteur bancaire s'élevant à 9,1% et celui de la Winterthur, à 11,3%. Le bénéfice de base par action s'est élevé à 0.82 franc. 

Au premier semestre 2005, le bénéfice net du Groupe a atteint 2 829 millions de francs, contre 3 318 millions pour la période correspondante de 2004. 

  «Après un départ en force en 2005, le deuxième trimestre a été entravé par le ralentissement prévu des activités du marché», a déclaré Oswald J. Grübel, CEO du Credit Suisse Group, «nos affaires bancaires ont enregistré de faibles niveaux des activités clients aux mois d'avril et de mai. Bénéficiant d'améliorations importantes au mois de juin, le Groupe a engendré un résultat respectable au deuxième trimestre, sous l'influence de bons revenus nets et d'une gestion efficace des coûts.»

Il a ajouté: «Nos résultats semestriels montrent que nos affaires progressent bien, mais qu'il nous reste encore du chemin à faire pour libérer pleinement le potentiel du Credit Suisse Group. Par conséquent, nous poursuivons sans relâche l'amélioration de notre performance dans le cadre des efforts que nous accomplissons pour construire une puissante organisation bancaire intégrée. Ce faisant, je suis convaincu que nous allons créer de nouvelles occasions qui ne pourront manquer d'accroître nos revenus et d'améliorer notre efficience.»

Segments bancaires

Private Banking a enregistré un bénéfice net de 581 millions de francs au deuxième trimestre 2005, reflétant la stabilité des revenus des prêts, des dépôts et des commissions. Comparé au fort premier trimestre 2005, le bénéfice net a baissé de 15%, principalement en raison d'une réduction des revenus du négoce dans leur ensemble par suite d'une diminution des produits des opérations de négoce. Le recul de 13% du bénéfice net par rapport au deuxième trimestre 2004 est attribué essentiellement à de faibles pertes, durant le trimestre, de la fair value de dérivés de taux d'intérêt utilisés dans la gestion des risques et qui n'ont pas été pris en compte dans la comptabilité de couverture, alors que le deuxième trimestre 2004 avait enregistré des gains importants. La marge brute s'est établie à 125,6 points de base au deuxième trimestre et à 131,5 au premier semestre 2005, réalisant ainsi l'objectif à moyen terme de 130 points de base pour le segment. Le rapport coûts/revenus s'est inscrit à 59,9% au deuxième trimestre, en hausse de 4,5 points de pourcentage contre le premier trimestre et de 2,0 points de pourcentage en regard du deuxième trimestre 2004. Cette évolution reflète la hausse saisonnière des dépenses comparativement au premier trimestre 2005 et des investissements stratégiques dans des marchés-clés de croissance ainsi qu'une une baisse des produits nets.

Corporate & Retail Banking a engendré un bénéfice net de 277 millions de francs au deuxième trimestre 2005, soit une légère augmentation par rapport au trimestre précédent et une progression de 8% en comparaison du deuxième trimestre 2004. Des revenus élevés et une dissolution nette de provisions pour pertes sur crédits ont été les principaux contributeurs à ce résultat. Le rapport coûts/revenus de 63,9% au deuxième trimestre 2005 était en hausse de 2,4 points de pourcentage sur le trimestre précédent, qui avait été caractérisé par une diminution saisonnière des dépenses, et de 5,7 points de pourcentage sur le deuxième trimestre 2004, qui avait bénéficié de changements positifs de la juste valeur de dérivés de taux d'intérêt utilisés dans la gestion des risques et qui n'ont pas été pris en compte dans la comptabilité de couverture. Ce segment a réalisé un fort rendement de 21,4% sur la moyenne des fonds propres alloués au deuxième trimestre. 

Institutional Securities a enregistré, au deuxième trimestre 2005, des charges à hauteur de 960 millions de francs avant impôts et de 624 millions après impôts afin d'accroître les réserves pour des litiges privés concernant Enron, certaines pratiques d'attribution lors d'introductions en Bourse, l'indépendance d'analystes financiers et d'autres procès portant sur les mêmes faits. Ces charges s'ajoutent aux réserves déjà constituées dans ce but en 2002 à hauteur de 702 millions de francs (450 millions de dollars) avant impôts, portant le total de ces réserves à 1,4 milliard de francs (1,1 milliard de dollars), après déduction des règlements intervenus depuis lors. Nous croyons que grâce à cette mesure, les réserves pour litiges du Credit Suisse Group sont en adéquation avec notre évaluation actuelle du risque probable de litiges, tel qu'il peut être estimé raisonnablement. 

Pour le deuxième trimestre 2005, Institutional Securities a affiché une perte nette de 408 millions de francs comprenant les charges de provisions pour litiges précitées. Abstraction faite de ces charges, Institutional Securities aurait enregistré un bénéfice net de 216 millions au deuxième trimestre, soit une hausse de 67% par rapport à la même période de l'exercice précédent, reflet d'une augmentation des revenus et d'une diminution des charges salariales et indemnités. Le bénéfice net a diminué de 540 millions de francs affiché au premier trimestre 2005, par suite d'une hausse des autres charges due aux charges pour litiges ainsi que d'une baisse des revenus résultant du ralentissement considérable des activités du marché en avril et en mai. Les produits du négoce, en particulier de titres à revenu fixe, ont été meilleurs qu'au deuxième trimestre 2004 mais moins bons qu'au premier trimestre de cette année. Les revenus nets d'investment banking ont notablement augmenté par rapport au premier trimestre 2005, par suite de l'amélioration des performances des commissions de conseil, en regard du premier trimestre 2005 et du deuxième trimestre 2004, et de celles des émissions d'obligations et d'actions, par comparaison avec le premier trimestre 2005. En raison des charges pour litiges, le total des charges d'exploitation a augmenté en comparaison du trimestre précédent et du deuxième trimestre 2004. Les charges salariales et indemnités ont légèrement diminué par rapport à ces deux périodes.

Wealth & Asset Management a fait état d'un bénéfice net de 245 millions de francs au deuxième trimestre 2005, en hausse de 81% sur le trimestre précédent et en baisse de 19% sur le deuxième trimestre 2004, qui comprenait des gains particulièrement importants provenant d'investissements effectués par Alternative Capital. Les produits nets du deuxième trimestre 2005 ont bénéficié de gains provenant de la réalisation d'investissements de private equity. Le total des charges d'exploitation a augmenté de 4% en comparaison du trimestre précédent et a été légèrement inférieur à la même période de l'exercice précédent. 

Segments d'assurance

Life & Pensions a réalisé, au deuxième trimestre 2005, une augmentation substantielle de son bénéfice net à 116 millions de francs, en hausse de 73% par rapport à la même période de 2004. Au premier semestre 2005, le bénéfice net a atteint 242 millions de francs, soit une hausse de 36 millions ou de 17% sur le premier semestre 2004. Ce résultat est dû principalement à une focalisation sur la productivité et sur des zones de croissance selectionées ainsi que, dans une moindre mesure, au léger relèvement des produits nets des placements pour les polices d'assurance-vie traditionnelles. Le volume total des affaires a progressé de 2% comparé au deuxième trimestre 2004 et de 5% au premier semestre 2005. Il englobe des dépôts issus de produits assimilés à des placements ainsi que des primes brutes découlant de polices d'assurance traditionnelles. Le rendement net des placements garantissant les polices d'assurance-vie traditionnelles s'est établi à 4,7% au deuxième trimestre, contre 4,6% au deuxième trimestre 2004. Les frais de souscription et d'acquisition ont baissé de 5%, tandis que les frais administratifs ont diminué de 8% par rapport au deuxième trimestre 2004, grâce à de nouveaux gains résultant de la mise en oeuvre continue de mesures de contrôle des coûts. Par conséquent, le taux de frais s'est amélioré de 1,0 point de pourcentage à 10,9%. 

Non-Life a dégagé un bénéfice net de 137 millions de francs au deuxième trimestre 2005, en hausse de 67% par rapport au deuxième trimestre 2004. Pour le premier semestre 2005, le bénéfice net s'est élevé à 262 millions de francs, soit une hausse de 77 millions, ou de 42%, sur la période comparable de 2004. Cette progression a été accomplie malgré un contexte de souscription difficile, l'impact négatif des taux de change et une baisse des revenus nets des placements. Les primes nettes acquises ont légèrement diminué, en comparaison de la même période de 2004, à 2 643 millions de francs. Au deuxième trimestre 2005, le rendement net des placements a atteint 4,2%, contre 4,5% au deuxième trimestre 2004. Le rendement net des placements à court terme a légèrement augmenté à 3,7%, contre 3,6% au deuxième trimestre 2004, et les gains nets réalisés ont diminué de 0,4 point de pourcentage à 0,5%, par rapport au deuxième trimestre 2004. Le combined ratio a baissé, au deuxième trimestre 2005, de 2,6 points de pourcentage supplémentaires à 95,1%, par comparaison avec la même période de 2004, et de 1,8 point de pourcentage à 97,3% au premier semestre 2005. Quant au taux de sinistres, il s'est amélioré de 0,9 point de pourcentage à 70,4%, en comparaison du deuxième trimestre 2004, grâce au bas niveau des pertes dues à de gros sinistres et à des améliorations de la gestion des sinistres. Le taux de frais a baissé de 1,7 point de pourcentage à 24,7%. Les frais d'administration ont reculé de 15% à 273 millions de francs, tandis que les frais de souscription et de conclusion sont demeurés relativement stables, déclinant de 1% à 379 millions de francs, en ligne avec les primes nettes acquises. 

Nouveaux capitaux nets

Private Banking a enregistré au deuxième trimestre 2005 un afflux de nouveaux capitaux nets à hauteur de 12,8 milliards de francs. Leur taux de croissance s'est établi à 7,3% au premier semestre 2005, grâce à un flux important provenant de marchés-clés stratégiques. Wealth & Asset Management a comptabilisé une arrivée d'argent frais nette de 4,2 milliards de francs, grâce surtout à de nouveaux engagements en fonds de placement dans Alternative Capital. Au total, l'apport net de nouveaux capitaux pour le Credit Suisse Group au deuxième trimestre 2005 s'est chiffré à 16,2 milliards de francs. Au 30 juin 2005, les actifs sous gestion du Groupe ont atteint la somme de 1 341,2 milliards de francs, en progression de 5,5% par rapport au 31 mars 2005.

Perspectives

Nous tablons sur la poursuite du rétablissement des activités clients dans les affaires bancaires, qui a débuté en juin. Le Groupe estime que les marchés d'actions vont s'améliorer au second semestre, après une correction à court terme de la récente tendance haussière. Quant aux taux d'intérêt, ils vont très certainement évoluer dans une bande étroite. Le Credit Suisse Group est bien positionné pour bénéficier de cet environnement économique. 
      Renseignements: 

Credit Suisse Group, Media Relations Téléphone
 +41 44 333 88 44

Credit Suisse Group, Investor Relations Téléphone
 +41 44 333 31 69

  Credit Suisse Group
Le Credit Suisse Group est un prestataire mondial de services financiers, dont le siège principal est à Zurich. Il offre à une clientèle privée ainsi qu'à de petites et moyennes entreprises un conseil financier intégral, des produits bancaires ainsi que des solutions d'assurance et de prévoyance élaborées par la Winterthur. Dans le domaine de l'investment banking, en tant qu'intermédiaire financier, il est au service d'institutions et d'entreprises globales, d'organismes gouvernementaux et d'une clientèle privée. Les actions nominatives du Credit Suisse Group (CSGN) sont cotées en Suisse, ainsi qu'à New York, sous la forme d'American Depositary Shares (CSR). Le Groupe emploie quelque 60 000 personnes dans le monde entier. Au 30 juin 2005, les actifs gérés s'élevaient à 1 341,2 milliards de francs suisses. 

Déclaration de mise en garde concernant les informations prospectives
Le présent communiqué de presse contient des informations prospectives. En outre, nous-mêmes et des tiers en notre nom, pourrions faire ultérieurement des déclarations prospectives. De telles déclarations pourraient notamment inclure des informations quant à nos projets, à nos objectifs ou buts, à nos performances économiques futures ou à nos perspectives; elles pourraient faire apparaître l'incidence potentielle de certains événements sur nos performances futures et contenir des hypothèses sous-jacentes à ces informations. Des mots tels que «estimer», «anticiper», «s'attendre à», «avoir l'intention de», «prévoir» ou d'autres termes analogues indiquent le caractère prospectif de certaines informations; toutefois, il existe d'autres moyens de mettre en évidence ce caractère. Nous ne prévoyons pas de mettre à jour lesdites informations prospectives, sauf si elles sont exigées par des prescriptions légales. Les informations prospectives recèlent par nature des incertitudes et des risques généraux ou particuliers; en outre, les prédictions, prévisions, projections ou autres types de formulations contenues, explicitement ou implicitement, dans des informations prospectives peuvent ne pas se réaliser. Nous vous mettons en garde contre le fait qu'un certain nombre de facteurs importants pourraient conduire à des résultats s'écartant en substance des projets, objectifs, attentes, estimations et intentions formulés dans le cadre de telles informations. Ces facteurs incluent (1) les fluctuations du marché et des taux d'intérêt; (2) la conjoncture économique mondiale en général et celle, en particulier, des pays dans lesquels nous effectuons nos opérations; (3) la capacité de nos contreparties à honorer leurs engagements envers nous; (4) les effets de politiques fiscales, monétaires, commerciales et de leur modification, ainsi que ceux des fluctuations de change; (5) les événements politiques et sociaux, y compris les guerres, troubles civils ou activités terroristes; (6) le risque de contrôle des changes, d'expropriation, de nationalisation ou de confiscation d'actifs dans des pays dans lesquels nous effectuons nos opérations; (7) l'aptitude à maintenir une liquidité suffisante et à accéder aux marchés des capitaux; (8) des facteurs opérationnels tels que la défaillance de systèmes, l'erreur humaine ou l'incapacité de mettre en oeuvre correctement des procédures; (9) les actions entreprises par des organismes de régulation à l'égard de nos activités et pratiques professionnelles dans un ou plusieurs pays où nous effectuons nos opérations; (10) les effets de changements de législation, de règlements ou de normes ou pratiques comptables; (11) la concurrence dans des zones géographiques ou des domaines d'activité dans lesquels nous effectuons nos opérations; (12) la possibilité de retenir et de recruter du personnel qualifié; (13) la capacité de préserver notre réputation et de promouvoir nos marques; (14) l'aptitude à augmenter notre part de marché et à maîtriser les dépenses; (15) les mutations technologiques; (16) le développement opportun de nos produits et services, et leur acceptation par les utilisateurs, ainsi que la valeur globale que ceux-ci reconnaissent à ces produits et services; (17) les acquisitions, y compris l'aptitude à réussir l'intégration des entités acquises; (18) le règlement de litiges en notre défaveur et l'issue d'autres événements analogues; et, finalement (19), notre réussite dans la gestion des risques inhérents aux éléments précités. Nous vous mettons en garde contre le fait que la liste des facteurs importants ci-dessus n'est pas exhaustive; lors de toute évaluation d'informations prospectives, nous vous conseillons d'examiner avec attention, non seulement les facteurs précités et autres incertitudes ou événements, mais également les risques identifiés dans la plus récente édition du formulaire 20-F et des rapports sur formulaires 6-K du Credit Suisse Group remis à l'US Securities and Exchange Commission.