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Profil
& News CREDIT SUISSE
Le Credit Suisse Group enregistre
un bénéfice net de 1,9 milliard de francs au premier trimestre
2005
Le Groupe a très
bien commencé l'année en réalisant de solides revenus
Rendement des fonds propres
de 22,9% pour le secteur bancaire et de 12,0% pour la Winterthur
Zurich, 04 mai 2005
- Le Credit Suisse Group a enregistré un bénéfice
net de 1 910 millions de francs au premier trimestre 2005, contre 1 861
millions au premier trimestre 2004. La performance toujours forte de Private
Banking et le résultat trimestriel record de Corporate & Retail
Banking ont contribué à cette progression. Institutional
Securities a réalisé un bénéfice net plus faible
et a connu un trimestre mitigé. Alors que le négoce des obligations
a dégagé des produits plus élevés, les résultats
des affaires d'émissions et du négoce des actions, des émissions
obligataires et des activités de conseil ont reculé, par
rapport au très bon premier trimestre 2004. Wealth & Asset Management
a obtenu un bénéfice net pratiquement inchangé par
rapport au premier trimestre 2004. La Winterthur a présenté
un solide résultat au premier trimestre, en particulier dans le
segment Non-Life, qui a pu à nouveau améliorer son résultat
technique. Life & Pensions a enregistré une croissance modérée
de son volume total d'affaires. Le rendement des fonds propres a atteint
22,9% dans le secteur bancaire et 12,0% à la Winterthur. Celui du
Credit Suisse Group s'est élevé à 20,6%.
Le Credit Suisse Group a
obtenu de la Commission fédérale des banques les autorisations
nécessaires pour la fusion de ses deux banques, Credit Suisse et
Credit Suisse First Boston. Après fusion, la banque commencera ses
activités le 16 mai 2005, comme annoncé, et continuera d'utiliser
les marques Credit Suisse, Credit Suisse First Boston et Credit Suisse
Asset Management.
«Avec de solides
revenus et un bon bénéfice net, le Credit Suisse Group a
très bien commencé l'année», a déclaré
Oswald J. Grübel, CEO du Credit Suisse Group. «Private Banking
a réalisé de nouveau un excellent trimestre et Corporate
& Retail Banking a enregistré un résultat record.
»Par rapport au trimestre
précédent, Institutional Securities a certes progressé
et gagné des parts de marché dans des secteurs importants;
cependant, le résultat de ce segment est quelque peu mitigé.
Wealth & Asset Management a fait des progrès, mais n'a pas encore
réalisé son potentiel. Nous poursuivons la mise en place
de notre stratégie afin que ces deux segments bancaires retrouvent
une position de leader».
S'agissant des affaires d'assurance,
M. Grübel a dit: «La Winterthur a réalisé une
solide performance au premier trimestre, en particulier dans le segment
Non-Life, qui a encore amélioré son résultat technique.
Le secteur de l'assurance a profité de volumes d'affaires plus importants
et de coûts plus bas. Nous continuerons de travailler l'augmentation
de la rentabilité de la Winterthur.
»Nous allons continuer
à concentrer nos efforts sur l'amélioration de notre performance
et sur l'intégration de nos secteurs bancaires. Et il y a encore
beaucoup à faire. Mon équipe de management et moi-même
sommes convaincus que, par l'intégration des affaires bancaires,
nous pourrons rehausser encore la qualité de nos services à
la clientèle, augmenter nos revenus et améliorer l'efficience.
Nous serons ainsi en mesure de développer notre position parmi les
établissements financiers leaders dans le monde.»
Segments bancaires
Private Banking a enregistré,
au premier trimestre 2005, une progression du bénéfice net
de 11% par rapport au trimestre précédent à 685 millions
de francs. Poursuivant leur reprise, les activités clients ont contribué
à une croissance robuste des produits. Le segment a été
en mesure de répéter la forte performance du premier trimestre
2004. La marge brute s'est élargie de 9,5 points de base à
137,7 en regard du trimestre précédent mais, par comparaison
avec le premier trimestre 2004, elle s'est contractée de 8,6 points
de base. Le rapport coûts/revenus s'est amélioré de
2,4 points de pourcentage à 55,4% sur le trimestre précédent;
il est resté pratiquement identique à celui de la période
comparable de l'année précédente.
Corporate & Retail Banking
a dégagé, au premier trimestre 2005, un bénéfice
net de 274 millions de francs, en hausse de 7% par rapport au trimestre
précédent et de 45% sur le premier trimestre 2004. Ce résultat
est dû principalement à des produits robustes et à
un socle de coûts saisonnier peu élevé ainsi qu'à
une dissolution nette de provisions pour crédits. Corporate &
Retail Banking a obtenu un rendement de 22,4% sur la moyenne des fonds
propres alloués, soit une augmentation de 1,6 point de pourcentage
par rapport au quatrième trimestre 2004 et de 7,3 points de pourcentage
par rapport au premier. Le rapport coûts/revenus s'est situé
à 61,5%, soit une hausse de 2,1 points de pourcentage sur le trimestre
précédent et une amélioration de 1,3 point de pourcentage
sur le premier trimestre 2004.
Institutional Securities
a réalisé, au premier trimestre 2005, un bénéfice
net de 540 millions de francs, soit une progression de 101% en regard du
dernier trimestre 2004. Cette performance a été caractérisée
d'une part, par une augmentation des produits de 32%, en raison de meilleurs
résultats dans le négoce de titres à revenu fixe et
d'actions, atténués par des résultats plus faibles
dans l'investment banking, et d'autre part par une augmentation des charges
d'exploitation de 14%. Par rapport au très bon premier trimestre
2004, le bénéfice net s'est contracté de 13%, ce qui
est redevable en partie à la diminution des produits. Si le résultat
du négoce de titres à revenu fixe s'est amélioré
en regard du même trimestre de l'année précédente,
les produits du négoce d'actions et d'obligations, ceux des émissions
d'actions et des activités de conseil ont reculé. Les charges
d'exploitation ont diminué de 3% par rapport au premier trimestre
2004. La marge du segment avant impôts (sans les parts des minoritaires)
a progressé à 19,9%, alors qu'elle se situait à 13,7%
au quatrième trimestre 2004; cependant, elle est inférieure
à celle du premier trimestre 2004 qui s'était inscrite à
22,2%.
Wealth & Asset Management
a réalisé, au premier trimestre 2005, un bénéfice
net de 135 millions de francs, en augmentation de 114% par rapport au trimestre
précédent. Cette performance du premier trimestre reflète
la stabilité des produits de Credit Suisse Asset Management ainsi
que le fléchissement de Private Client Services et des frais encaissés
par Alternative Capital; fléchissement compensé par une hausse
des gains liés à des investissements et par une diminution
des charges d'exploitation. Par rapport au premier trimestre 2004, le bénéfice
net s'est contracté de 1%, par suite d'un recul des produits de
Credit Suisse Asset Management et de Private Client Services ainsi que
d'une baisse des gains en relation avec des investissements. Cette contraction
a été contrebalancée en partie par une augmentation
des frais encaissés par Alternative Capital, par des intérêts
minoritaires importants et par des charges plus faibles.
Segments d'assurance
Life & Pensions a réalisé
un bénéfice net de 126 millions de francs au premier trimestre
2005. Ce recul de 9% par rapport au premier trimestre 2004 est imputable
à la baisse des produits des placements issus des bénéfices
nets réalisés, qui a tout de même pu être partiellement
contenue par une amélioration des affaires de base du segment. Le
volume total des affaires, qui comprend les versements des assurés
et les primes brutes, a augmenté de 7% par rapport au même
trimestre de l'an dernier, principalement grâce à la progression
de 7% également enregistrée pour les primes brutes. En comparaison
du premier trimestre 2004, les frais de conclusion ont baissé de
12% alors que les frais administratifs ont augmenté de 9%. Le taux
de frais a cédé 0,3 point de pourcentage pour s'établir
à 6,3%. Le rendement net des placements garantissant les polices
d'assurance-vie traditionnelles a reculé de 5,6% à 5,3%.
Quant au rendement net des placements à court terme, il est resté
stable à 3,8%.
Non-Life a dégagé
un bénéfice net de 125 millions de francs au premier trimestre
2005, en hausse de 21% par rapport à la période de référence
de l'an dernier. Cette évolution s'explique par une nouvelle amélioration
du résultat technique et par une baisse des charges en lien avec
des aliénations. Les primes nettes acquises ont diminué de
3% au premier trimestre 2005 alors que le combined ratio a progressé
de 1,0 point de pourcentage, à 99,4% en regard de la même
période un an plus tôt. Quant au taux de sinistres, il a cédé
1,6 point de pourcentage sur la même période pour se fixer
à 75,3%, les pertes dues à de gros sinistres ayant reculé
et plusieurs unités de marchés s'étant améliorées.
Les frais administratifs ont diminué de 5% tandis que les frais
de conclusion ont opéré le mouvement inverse, s'inscrivant
à 3%. Le taux de frais a gagné 0,6 point de pourcentage,
sous l'influence des primes nettes acquises en régression. Le rendement
net des placements a légèrement reculé, de 5,1% à
5,0%, tandis que celui des placements à court terme est demeuré
stable à 3,5%, par rapport à la même période
de l'année dernière.
Nouveaux capitaux nets
Private Banking a enregistré
au premier trimestre 2005 un afflux net d'argent frais à hauteur
de 7,0 milliards de francs, soit un taux de croissance annualisé
de 5,2%, les marchés stratégiques-clés d'Asie et d'Europe
se distinguant à cet égard par des taux à deux chiffres.
Pendant cette même période, Wealth & Asset Management
a comptabilisé un afflux de capitaux net de 5,1 milliards de francs,
grâce surtout à des apports provenant d'entreprises et de
privés ainsi que du lancement d'un nouveau fonds immobilier en Europe.
Au total, l'afflux net de nouveaux fonds pour le Credit Suisse Group au
premier trimestre 2005 s'est élevé à 15,4 milliards
de francs. Au 31 mars 2005, les actifs sous gestion du Groupe ont atteint
la somme de 1 271,6 milliards de francs, c'est-à-dire une progression
de 4,2% par rapport au 31 décembre 2004.
Perspectives
Après un contexte
généralement plus propice pendant le premier trimestre, le
Credit Suisse Group s'attend à une baisse considérable de
l'activité sur les marchés pour les trois mois à venir.
Cet accès de faiblesse devrait peser sur les activités clients
et faire baisser le volume des affaires. Le Groupe estime cependant que
les conditions s'amélioreront de nouveau au cours de la seconde
moitié de 2005. Le Credit Suisse Group continuera de surveiller
les marchés de très près et exploitera les chances
de croissance qui se présenteront. Il prendra toutes les mesures
nécessaires pour pouvoir s'adapter rapidement à l'évolution
des souhaits de sa clientèle.
Renseignements:
Credit Suisse Group
Media Relations Téléphone
+41 44 333 88 44
Credit Suisse Group
Investor Relations Téléphone
+41 44 333 88 44
Credit Suisse Group
Le Credit Suisse Group est
un prestataire mondial de services financiers, dont le siège principal
est à Zurich. Il offre à une clientèle privée
ainsi qu'à de petites et moyennes entreprises un conseil financier
intégral, des produits bancaires ainsi que des solutions d'assurance
et de prévoyance élaborées par la Winterthur. Dans
le domaine de l'investment banking, en tant qu'intermédiaire financier,
il est au service d'institutions et d'entreprises globales, d'organismes
gouvernementaux et d'une clientèle privée. Les actions nominatives
du Credit Suisse Group (CSGN) sont cotées en Suisse, ainsi qu'à
New York, sous la forme d'American Depositary Shares (CSR). Le groupe emploie
quelque 60 000 personnes dans le monde entier. Au 31 mars 2005, les actifs
gérés s'élevaient à 1 271,6 milliards de francs.
Déclaration de mise
en garde concernant les informations prospectives
Le présent communiqué
de presse contient des informations prospectives. En outre, nous-mêmes
et des tiers en notre nom, pourrions faire ultérieurement des déclarations
prospectives. De telles déclarations pourraient notamment inclure
des informations quant à nos projets, à nos objectifs ou
buts, à nos performances économiques futures ou à
nos perspectives; elles pourraient faire apparaître l'incidence potentielle
de certains événements sur nos performances futures et contenir
des hypothèses sous-jacentes à ces informations. Des mots
tels que «estimer», «anticiper», «s'attendre
à», «avoir l'intention de», «prévoir»
ou d'autres termes analogues indiquent le caractère prospectif de
certaines informations; toutefois, il existe d'autres moyens de mettre
en évidence ce caractère. Nous ne prévoyons pas de
mettre à jour lesdites informations prospectives, sauf si elles
sont exigées par des prescriptions légales. Les informations
prospectives recèlent par nature des incertitudes et des risques
généraux ou particuliers; en outre, les prédictions,
prévisions, projections ou autres types de formulations contenues,
explicitement ou implicitement, dans des informations prospectives peuvent
ne pas se réaliser. Nous vous mettons en garde contre le fait qu'un
certain nombre de facteurs importants pourraient conduire à des
résultats s'écartant en substance des projets, objectifs,
attentes, estimations et intentions formulés dans le cadre de telles
informations. Ces facteurs incluent (1) les fluctuations du marché
et des taux d'intérêt; (2) la conjoncture économique
mondiale en général et celle, en particulier, des pays dans
lesquels nous effectuons nos opérations; (3) la capacité
de nos contreparties à honorer leurs engagements envers nous; (4)
les effets de politiques fiscales, monétaires, commerciales et de
leur modification, ainsi que ceux des fluctuations de change; (5) les événements
politiques et sociaux, y compris les guerres, troubles civils ou activités
terroristes; (6) le risque de contrôle des changes, d'expropriation,
de nationalisation ou de confiscation d'actifs dans des pays dans lesquels
nous effectuons nos opérations; (7) l'aptitude à maintenir
une liquidité suffisante et à accéder aux marchés
des capitaux; (8) des facteurs opérationnels tels que la défaillance
de systèmes, l'erreur humaine ou l'incapacité de mettre en
oeuvre correctement des procédures; (9) les actions entreprises
par des organismes de régulation à l'égard de nos
activités et pratiques professionnelles dans un ou plusieurs pays
où nous effectuons nos opérations; (10) les effets de changements
de législation, de règlements ou de normes ou pratiques comptables;
(11) la concurrence dans des zones géographiques ou des domaines
d'activité dans lesquels nous effectuons nos opérations;
(12) la possibilité de retenir et de recruter du personnel qualifié;
(13) la capacité de préserver notre réputation et
de promouvoir nos marques; (14) l'aptitude à augmenter notre part
de marché et à maîtriser les dépenses; (15)
les mutations technologiques; (16) le développement opportun de
nos produits et services, et leur acceptation par les utilisateurs, ainsi
que la valeur globale que ceux-ci reconnaissent à ces produits et
services; (17) les acquisitions, y compris l'aptitude à réussir
l'intégration des entités acquises; (18) le règlement
de litiges en notre défaveur et l'issue d'autres événements
analogues; et, finalement (19), notre réussite dans la gestion des
risques inhérents aux éléments précités.
Nous vous mettons en garde contre le fait que la liste des facteurs importants
ci-dessus n'est pas exhaustive; lors de toute évaluation d'informations
prospectives, nous vous conseillons d'examiner avec attention, non seulement
les facteurs précités et autres incertitudes ou événements,
mais également les risques identifiés dans la plus récente
édition du formulaire 20-F et des rapports sur formulaires 6-K du
Credit Suisse Group remis à l'US Securities and Exchange Commission.
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