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CNP ASSURANCES ENREGISTRE
UN CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDE DE 5 687 M€ AU 4EME TRIMESTRE
2004 EN CROISSANCE DE 18 % ET DE 21 442 M€ SUR 2004, EN CROISSANCE
DE PLUS DE 10 % SUR L’ANNEE
Le chiffre d’affaires
de CNP ASSURANCES du 4ème trimestre 2004 s'établit
à 5 687 M€ en croissance de 18 % par rapport au 4ème
trimestre 2003 (4 820 M€).
Sur 2004 le chiffre d’affaires
est de 21 442 M€, soit une progression de 10,2 % par rapport
à la même période de 2003.
La collecte nette progresse
en France de 21 %.
Les encours progressent
sur un rythme annuel d’environ 8,5 %.
CNP Assurances maintient
son objectif de croissance de son résultat net sensiblement supérieure
à celle de l’année 2003.
I - DONNEES GENERALES
Le chiffre d’affaires
consolidé réalisé par le groupe CNP Assurances au
4ème trimestre 2004 est de 5 687,5 M€, en très forte
croissance (+ 18 %) par rapport au 4ème trimestre 2004 (4
819,9 M€). A change constant, le chiffre d’affaires trimestriel de
CNP s’établit à 5 694 M€.
Le chiffre d’affaires
sur l’année 2004 est de 21 441,8 M€, en hausse de 10,2 % par
rapport à la même période de 2003, et de 10,4 % à
change constant. La collecte de CNP Assurances en France sur le secteur
vie-capitalisation progresse de 10,1 %, et la collecte nette de 21,1 %.
En 2004, l’évolution
de la collecte brute est supérieure à celle de l’objectif
de 8 % annoncé en novembre. Toutefois, la progression en France
de la collecte de CNP Assurances reste inférieure à celle
du marché français de l'assurance vie–capitalisation, qui
s'établirait selon les estimations de la FFSA à 104,2 Md€,
en hausse de 13 % par rapport à 2003.
Cet écart en France
s’explique notamment par le démarrage en 2004 du nouveau réseau
CNP Trésor pour remplacer le réseau du Trésor Public,
et surtout par une progression des UC beaucoup plus faible (4 %) que celle
constatée sur l’ensemble du marché français (+ 35
%). Ainsi, pour CNP Assurances, la collecte en UC s’établissait
à 2 342,9 M€ fin 2004, dont 137 M€ pour les assurances
collectives. Pour le seul secteur individuel (épargne et retraite),
la collecte représente 2 206,1 M€, en hausse de 4,4 % sur un
an.
Enfin, les encours gérés
par CNP, qui sont à l’origine de plus de 60 % des revenus du groupe
CNP Assurances et qui constituent un des moteurs essentiels de la formation
du résultat, ont connu une progression annuelle en 2004 d’environ
8,5 % pour l’ensemble du groupe, et du même ordre en France
soit un rythme proche de l’ensemble du marché français vie-capitalisation
qui croîtrait d'environ 9 % d’après une estimation de la FFSA.
II - PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ
2.1 EVOLUTION GÉNÉRALE
L’évolution totale
en 2004 est la suivante :
A change constant Chiffre
d’affaires 31/12/2004 31/12/2003 Evolution 31/12/2004 Evolution
En M€ En M€
En % En M€ En %
Epargne 16 173,8
15 033,8 7,6 16 181,1 7,6
Retraite
1 929,2 1 340,3 43,9 1 948,1 45,4
Prévoyance
1 156,1 1 066,5 8,4 1 159,9 8,8
Couverture de prêts
1 727,1 1 591,3 8,5 1 733,4 8,9
Frais de soins de santé
236,8 221,8 6,8 236,8 6,8
Dommages aux biens 218,8
207,3 5,6 224,6 8,4
TOTAL 21 441,8 19 461,0
10,2 21 483,9 10,4
Cours moyen retenu 2004
: 1 € = 3,70882 BRL Cours moyen 2003 : 1 € = 3,48751
BRL
1 € = 3,74868 Pesos
1 € = 3,41835 Pesos
A change constant, c’est-à-dire
en retenant pour 2004 au Brésil et en Argentine le cours moyen de
change de 2003, l’activité est en croissance de 10,4 % et les évolutions
sectorielles sont très proches de celles à change courant.
2.2 EPARGNE
Pour le secteur de l’épargne,
l’activité sur 2004 est en progression de 7,6 % sur l’année
(dont 7,9 % en France) et de 14 % au 4ème trimestre.
L’excellente performance
au 4ème trimestre, résulte de la forte mobilisation des réseaux
partenaires, et notamment de La Poste.
2.3 RETRAITE
Le chiffre d’affaires
des produits retraite est en hausse sur l’année de 43,9 % et de
72,4 % sur le 4ème trimestre. Cette très forte croissance
est observée aussi bien au Brésil (+ 37 % en euros) qu’en
France (+ 45 %). Le secteur retraite représente 9 % du chiffre d’affaires
du groupe en 2004 contre 6,9 % en 2003.
En France, la forte progression
sur cette activité s’analyse par :
la forte croissance de
la collecte des produits de retraite individuelle qui représente
497,3 M€ (+104,7 %), à la suite du lancement de toute une gamme
de nouveaux produits de retraite individuelle, soit à fiscalité
d’assurance vie (depuis janvier 2004), soit sous forme de PERP (depuis
avril 2004).
une forte croissance
des produits collectifs (+ 28,8 %), notamment vendus aux entreprises, à
la suite de signatures de contrats retraite au 4ème trimestre.
la collecte PREFON désormais
ouverte au réseau de La Poste a représenté 560,7 M€,
en hausse de 9,1 % sur un an (514,1 M€).
Au total, en France le
nombre de nouveaux contrats retraite commercialisés depuis le 1er
janvier 2004, s’élève à 492 000, pour un chiffre d’affaires
de 260 M€ dont 308 000 PERP commercialisés par les réseaux
et contrats Solésio Préfon vendus par La Poste, représentant
85 M€. Cette stratégie commerciale qui touche essentiellement
des clients de 40 ans environ, permet de rajeunir
la base des assurés
du groupe CNP sur des montants de primes encore faibles, mais qui devraient
progresser régulièrement.
2.4 PREVOYANCE
La prévoyance
est en hausse sur un an de 8,4 % et de 8,8 % à change constant.
En France, les produits
de prévoyance individuelle vendus dans les réseaux continuent
de progresser très rapidement pour atteindre 144,1 M€ (+ 14,3
%).
Les produits de prévoyance
collective vendus aux mutuelles, collectivités locales et aux entreprises,
sont également en forte croissance (+ 9,3 %), du fait notamment
des relèvements tarifaires sur les contrats avec les collectivités
locales.
2.5 COUVERTURE DE PRÊTS
La couverture de prêts
progresse de 8,5 % et de 8,9 % à change constant.
En France, la progression
est de 9,5 %. Cette performance résulte du dynamisme du marché
du crédit en 2004, notamment sur le secteur de la consommation,
et du démarrage au 1er janvier 2004 de l’activité d’assurance
emprunteur avec des partenaires français en Belgique, Italie et
Espagne, qui s’est ajouté au Portugal. Ce développement a
représenté plus de 40 M€ de primes en 2004.
2.6 SANTÉ
Le chiffre d’affaires
de l’activité frais de soins de santé connaît une hausse
de 6,8 %, en raison de la hausse de tarifs sur le secteur des mutuelles
et collectivités locales et des entreprises. Par ailleurs, la commercialisation
de Completys Santé d’Assurposte (consolidé à 50 %)
contribue pour 6,4 M€ en 2004 au chiffre d’affaires de CNP, en hausse
de 33 % sur un an.
2.7 DOMMAGES
Enfin, l’activité
dommages aux biens à 218,8 M€ qui concerne uniquement les filiales
portugaises (127,2 M€, + 12,8 %) et brésiliennes (91,6 M€)
progresse au total de 5,6 % et de 8,4 % à change constant.
Au Brésil, Caixa
Seguros a développé son activité Credito Interno (assurance
crédit à la consommation) et multirisque habitation, notamment
sur des primes adossées aux contrats emprunteurs (+ 16 %).
III – PAR PAYS ET PAR
RÉSEAU DISTRIBUTEUR
3.1 EN France
Le chiffre d’affaires
France au 31 décembre 2004 du groupe CNP Assurances s’établit
à 20 595,6 M€, en croissance de 10,4 % sur un an.
Le chiffre d’affaires
réalisé par La Poste en 2004 est de 7 821 M€ en hausse
de 12,4 % par rapport à 2003. Le quatrième trimestre 2004,
avec une collecte de 2 358,8 M€ est en progression de 35,3 %. Cette
excellente performance s’explique par un effort soutenu sur cette période
sur tous les secteurs d’activité, épargne, prévoyance,
retraite et dépendance. La collecte des produits en unités
de compte est en fort redressement (+ 29 %) et a représenté
592,3 M€ soit 7,7 % de la collecte d’épargne et de retraite.
Par ailleurs, 200 000 nouveaux contrats retraite ont été
ouverts en 2004 pour un chiffre d’affaires de 190 M€ (180 000 Solésio
Vie à fiscalité d’assurance vie, mais également 20
000 Solésio Préfon et Solésio PERP). La clientèle
de ces produits (autour de 40 ans) permet un rajeunissement du portefeuille
des assurés, le pourcentage de contrats à versement régulier
est de 95 %. Sur la prévoyance, CNP réalise 87,7 M€
(essentiellement par Assurposte, consolidée à 50 %), en progression
de 24,4 % pour un stock de plus de 700 000 contrats. Enfin, le lancement
du produit dépendance Protectys Autonomie en septembre est un succès,
avec près de 30 000 contrats vendus.
Les Caisses d’Epargne
réalisent une collecte de 8 486,9 M€ en 2004 en
hausse de 9,6 % par rapport à 2003 et 1 692,1 M€ au 4ème
trimestre. En matière de retraite, 288 000 contrats PERP ont été
vendus en 2004 à des clients d’une moyenne d’âge de moins
de 40 ans et avec un taux de prélèvement mensuel supérieur
aux autres produits de la gamme. Par ailleurs, le produit haut de gamme
Nuances Plus continue à progresser, avec une collecte de 1
119 M€ (73 % sur un an). Enfin, la collecte en unités de compte
a représenté 1 501 M€ (contre 1 558 M€ à
2003), soit 18,4 % du chiffre d’affaires de l’épargne et de la retraite.
Le réseau CNP Trésor
enregistre un chiffre de 614 M€, contre 738 M€ collectés
sur la même période en 2003 par le réseau du Trésor.
Sur le quatrième trimestre le nouveau réseau réalise
une collecte de seulement 2 % inférieure à celle réalisée
au quatrième trimestre 2003 par le réseau du Trésor
Public pour un effectif au 31 décembre de 247 personnes. Au total
sur l’année cette force de vente a, en collectant 83 % du chiffre
d’affaires réalisé en 2003 par le Trésor Public, nettement
dépassé son objectif qui était d’atteindre au moins
75 % de cette référence. Par ailleurs, la collecte en UC
a représenté 51,2 M€ en hausse de 5,2 %, soit 8,7 %
de la collecte épargne plus retraite, grâce notamment à
l’offre à fenêtre « 3 en 1 » sur juin-juillet.
Un PERP a été lancé en septembre, sur lequel plus
de 300 contrats ont été commercialisés en 2004. Au
total, la performance de cette nouvelle force commerciale est très
satisfaisante au regard de ses objectifs.
Les établissements
financiers enregistrent un chiffre d’affaires de 1 101,7 M€ soit en
hausse de 9,1 % par rapport à 2003.
Le secteur des mutuelles
et des collectivités locales avec 1 504,7 M€ de chiffre d’affaires
progresse de 11,1 % dont 29 % sur les collectivités locales, en
raison notamment de hausse de tarifs sur les contrats d’assurance statutaire
des collectivités locales.
Enfin, les entreprises
enregistrent, avec une collecte de 972,3 M€ (+ 25,8 %), une excellente
performance due notamment à la signature d’importants contrats retraite
et de préretraite avec de très grands comptes et des PME
au 4ème trimestre 2004.
La succursale de CNP Assurances
en Italie a réalisé au 4ème trimestre 2004 un chiffre
d’affaires de 2,5 M€, sur des contrats d’assurance emprunteur.
La rubrique Autres Pôles
de Développement en France qui comprend l’activité de vente
directe et celle d’autres réseaux connaît une forte hausse
de 11,2 % à 92,4 M€.
3.2 HORS DE France
L’activité des
filiales portugaises (Global, Global Vida), des filiales argentines et
brésiliennes représente un chiffre d’affaires de 846,2 M€,
en hausse de 5,9 % et de 888,4 M€ à change constant (+ 11,2
%).
Au Portugal, le chiffre
d’affaires des sociétés Global et Global Vida représente
181,3 M€ soit une hausse de 12,7 %.
En Argentine, l'activité
(9,4 M de pesos, soit 2,5 M€) progresse de 14 % sur la même
période de l’année précédente, et de 26 % à
change constant, à la suite d’un fort développement du secteur
prévoyance individuelle.
Au Brésil, l'activité
de Caixa Seguros se développe avec un chiffre d’affaires de 2 455,3
MBRL, soit 662 M€ (+ 10,9 % en reals et + 4,2 % en euros). La collecte
a été pénalisée au 2ème semestre par
la grève de sept semaines du secteur bancaire entre la mi-septembre
et la fin octobre. L’activité du secteur retraite (+ 46 %) continue
sa forte croissance grâce au produit VGBL et toujours aux dépens
de l’activité épargne. Un nouveau produit retraite collectif
VGBL destiné aux PME, a été lancé à
la fin du 1er semestre et contribue pour 5 MBRL à travers la signature
de plus de 2 700 plans. La reprise opérée sur le secteur
couverture de prêts au 3ème trimestre, a été
fragilisée par la remontée des taux à 17,75 % au 4ème
trimestre.
*
* *
Dans ce contexte, CNP
Assurances confirme son objectif de croissance de son résultat net
récurrent consolidé part du groupe, sensiblement supérieure
à celle de 2003, malgré l’impact de la suppression des avoirs
fiscaux sur actions françaises.
Ce communiqué,
sur l’activité du groupe en 2004 est disponible en français
et en anglais sur le site internet de CNP Assurances www.cnp.fr.
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