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Profil
& New CARREFOUR
Au 2ème trimestre,
les ventes pro forma ont augmenté de 3,1% à taux de changes
constants (+4,1% à changes courants) dans un environnement déflationniste
en Europe Les ventes en France ont progressé de 0,2%. Les hypermarchés
ont à nouveau enregistré une hausse des débits et
ont gagné des parts de marché
• Au 2ème trimestre,
le chiffre d’affaires TTC du groupe Carrefour a progressé de 3,1%
à taux de changes constants en pro forma. A taux de changes courants,
la progression est de 4,1%.
Sur la base des chiffres
publiés du 2ème trimestre 2004, la croissance des ventes
était respectivement de 1,9% à changes constants et de 2,9%
à taux courants (le Mexique et le Japon ont été déconsolidés
à partir du 1er janvier 2005).
• Comme nous l’avons souligné
dans nos récentes communications, l’environnement économique
en Europe est très difficile. Depuis la fin de l’année dernière,
nous sommes confrontés à la déflation et à
des volumes faibles dans la plupart des pays européens. Cependant,
au 2ème trimestre, ces tendances sont devenues de plus en plus manifestes.
Dans cet environnement difficile, notre but a été de constamment
faire mieux que la concurrence et de gagner des parts de marché.
Nous avons progressé sur ce point au cours du second trimestre.
• Nos investissements prix
en France, particulièrement dans nos hypermarchés, ont porté
leurs fruits. Le nombre de débits dans nos hypermarchés a
progressé de 1,4% sur le trimestre et, par conséquent, nos
parts de marché ont augmenté. Au total, le groupe Carrefour
en France a augmenté ses parts de marché au 1er semestre,
la première augmentation du Groupe dans son ensemble depuis 2000.
• Nous sommes au rendez-vous
dans notre objectif de création d’au moins un million de m2 en 2005
grâce à la croissance organique et aux acquisitions tactiques.
Au deuxième trimestre, nous avons ouvert 208 magasins sous enseignes,
soit 201 000 nouveaux m². Cela comprend 8 hypermarchés, 12
supermarchés, 129 magasins de hard discount et 54 magasins de proximité.
Notre parc de magasins compte aujourd’hui 11 432 points de vente.
• De plus, nous avons ouvert
grâce aux acquisitions tactiques réalisées en Pologne,
Italie, Turquie, à Chypre et au Brésil, 425 000 nouveaux
m² supplémentaires. Toutes ces acquisitions devraient contribuer
pour plus de 1% à la croissance du chiffre d’affaires en année
pleine.
En France, les ventes sont
en hausse de 0,2% sur le trimestre.
Les ventes des hypermarchés
sont en hausse de 0,4%. Sans ouverture sur la période, la croissance
générée n’est qu’à magasins comparables. Hors
essence, les ventes sont en baisse de 0,9%. Le trimestre a été
marqué par un effet calendaire positif de 0,4%. Ce calcul se fait
par comparaison du nombre de jours ouvrés ce trimestre par rapport
à la période correspondante de l’année dernière,
soit un impact positif de 0,8% auquel vient s’ajouter l’impact négatif
de 0,4% lié aux fêtes de Pâques.
Les ventes en alimentaire
sont en baisse de 0,7% tandis que les ventes en non alimentaire reculent
de 1,2%. La déflation
dans l’alimentaire s’est élevée à 2,5% et dans le
non alimentaire à 6,9%. Ceci
est à comparer respectivement
aux 0,4% et 5,1% de déflation dans l’alimentaire et le non alimentaire
au 1er trimestre 2005. L’augmentation de la déflation à la
fois en alimentaire et en non alimentaire au 2ème trimestre implique
que les ventes à magasins comparables hors essence ont été
négatives malgré la première augmentation des volumes
dans l’alimentaire de 1,8% depuis un an et une augmentation des volumes
dans le non alimentaire de 5,7%.
La tendance du nombre de
débits continue de s’améliorer, et est en hausse de 1,4%
au 2ème trimestre à comparer avec une hausse de 0,3% au 1er
trimestre et une baisse de plus de 2% en 2004. La valeur du panier moyen
a cependant baissé de 2.3% reflétant les conséquences
déflationnistes de nos efforts pour renforcer notre image prix.
Les ventes des supermarchés
sur le trimestre sont en hausse de 0,5%. La progression à surface
comparable essence comprise est de -2,4%. Hors essence, le chiffre d’affaires
à magasins comparables est en baisse de 5,3%, reflet d’un marché
à faibles volumes, d’une forte déflation en alimentaire et
d’un effet calendaire négatif de 0,2% (contrairement aux hypermarchés,
les magasins Champion étaient ouverts 2 jours fériés
en mai 2004, ces 2 mêmes jours étant des dimanches cette année).
Le panier moyen et le nombre de débits sont en baisse tous les deux.
Sur le trimestre, Champion a poursuivi ses efforts en vue d’agrandir et
de rénover son parc de
magasins. 8 magasins ont
été ouverts ou acquis et 27 magasins ont été
agrandis pour recevoir une
offre non alimentaire plus
large afin de proposer une offre différenciée par rapport
à d’autres
supermarchés plus
classiques. Le chiffre d’affaires du non alimentaire est en hausse de 10%
sur le
trimestre. L’objectif d’agrandir
100 magasins d’ici à la fin de l’année devrait être
tenu. Même si les agrandissements de magasins créent des perturbations
à court terme, ils constituent la base de la croissance future.
Les 90 magasins qui ont été agrandis en 2004 enregistrent
actuellement de fortes progressions de chiffre d’affaires hors essence
à magasins comparables (+8%).
Les ventes de ED sont en
hausse de 5,7% sur le trimestre. A magasins comparables, les ventes sont
en hausse de 0,7% à
comparer à une baisse de 0,8% sur le 1er trimestre. Nous avons ouvert
11
magasins sur le trimestre.
Les ventes des magasins
de proximité à surface comparable ont augmenté de
2,2%. A la fin du trimestre, le parc de magasins comprend 1 650 magasins
de proximité, soit une augmentation de 9 magasins par rapport à
la fin du 1er trimestre 2005.
En juin, nous avons annoncé
notre intention de céder Prodirest, notre activité de restauration
collective avec un CA HT de 526 M€ à une JV entre Rewe et le
groupe Suisse Coop et en même temps, d’acquérir 101 magasins
hard discount en France détenus par Rewe. Ces magasins ont réalisé
un chiffre d’affaires HT de 262 M€ en 2004.
Toutes enseignes confondues,
nous avons ouvert en France au deuxième trimestre 44 000 m²
supplémentaires, dont 7 000 m² pour les hypermarchés
et 26 000 m² pour les supermarchés.
De la même manière
qu’en France, les ventes en Europe sont caractérisées par
la déflation et des
volumes faibles. La déflation
liée au marché et la déflation interne, générée
par notre baisse des
prix, signifient que la
valeur du panier moyen s’est détériorée par rapport
au 1er trimestre dans
tous les marchés
où
nous opérons en Europe sauf un – le Portugal - aussi bien dans les
hypermarchés
que dans les supermarchés.
La zone Europe enregistre
une croissance de 3,7% sur le trimestre, à taux de changes constants.
Les ventes en Espagne ont
augmenté de 4,6%, dynamisées par les hypermarchés
et le hard
discount. Malgré
une déflation croissante, les hypermarchés continuent d’enregistrer
une
croissance à magasins
comparables proche de 5%, avec 4,3% sur le trimestre. Dans le même
temps,
les ventes de Dia à
surfaces comparables ont progressé de 2,5%. Cependant, la performance
des ventes des supermarchés a été impactée
par les efforts permanents afin d’éliminer les foyers de perte publiés
en 2004. Parmi les changements au sein du parc, notons le transfert de
5 supermarchés au concept Maxi Dia, 11 “mini-hypermarchés”
à l’enseigne Carrefour à fin août, la fermeture de
18 magasins en 2004 et la refonte de l’offre des 165 magasins restants,
au premier semestre 2005. En conséquence, les ventes au global ont
reculé de 12,3% alors que les ventes à magasins comparables
sont en baisse de 6,2%.
En Belgique, à magasins
comparables, le chiffre d’affaires des hypermarchés est pratiquement
stable (à -0,2%)
et celui des supermarchés a augmenté de 1,4%, résultat
des efforts menés pour
renforcer l’image prix.
Au global, les ventes à magasins comparables de la Belgique ont
été stables
en comparaison au -2,4%
au premier trimestre
En Italie, nous avons été
capables de gagner des parts de marché en hypermarchés en
alimentaire,
malgré une baisse
des ventes à magasins comparables de 4,7%, alors que les conditions
de récession
se sont accentuées
sur le trimestre. Le chiffre d’affaires des supermarchés à
magasins comparables
est en recul de 2,9%. En
avril, nous avons renforcé notre position concurrentielle sur le
marché
italien à travers
un accord de partenariat avec le groupe Aligros, distributeur alimentaire
leader
dans la région des
Pouilles. Cela fait suite à un accord récent de master franchise
avec Ce.Di.
Marche qui est entré
en vigueur le 1er janvier 2005, ainsi qu’à l’accord annoncé
avec Finiper le 10
mars 2005.
Le chiffre d’affaires en
Grèce et Turquie a augmenté respectivement de 11,6% et 8%.
Le chiffred’affaires à magasins comparables a reculé de 1,6%
en Grèce et de 2,9% en Turquie, le montant du panier moyen ayant
reculé sur les 2 marchés par rapport au premier trimestre.
En mai, nous avons encore renforcé nos parts de marché, déjà
fortes sur ces marchés, par l’acquisition de Chris Cash & Carry
à Chypre et provenant de l’accord pour le rachat de Gima et Endi
en Turquie. Le chiffre d’affaires de nos acquisitions en Italie, à
Chypre et en Turquie sera consolidé à partir du 3ème
trimestre.
En Pologne, le chiffre d’affaires
à surfaces comparables est en recul de 9,7%. L’événement
marquant de ce trimestre en Pologne a été les obsèques
du Pape Jean-Paul II. Par marque de respect, nos magasins ont été
fermés pendant trois jours. Ceci a eu un impact négatif de
2,8% sur le chiffre d’affaires. De plus, nous continuons d’enregistrer
l’effet de cannibalisation dû à l’ouverture du magasin d’Arkadia
en octobre 2004 sur 4 autres magasins voisins à Varsovie. Au total,
le chiffre d’affaires est en hausse de 22,8%, suite à la consolidation
des 12 hypermarchés acquis auprès de Ahold en mars.
1 hypermarché, 10
supermarchés, 89 magasins de hard discount et 45 magasins de proximité
ont été ouverts sur le trimestre.
Les ventes en Amérique
Latine ont augmenté de 8,5% à taux de changes constants et
en pro forma, en enlevant la contribution du Mexique, qui a été
déconsolidé en début d’année. Le chiffre d’affaires
à magasins comparables a augmenté de 3,6% dans la région.
La croissance du chiffre
d’affaires à magasins comparables en Argentine s’est accélérée
par rapport au premier trimestre (+12,9% contre +10,4%). Ceci reflète
le renforcement de notre modèle commercial pour les supermarchés
en Argentine ainsi que l’évolution en cours de notre concept hypermarché.
La croissance du chiffre d’affaires à magasins comparables dans
les supermarchés et les hypermarchés s’est élevée
respectivement à 18,0% et 9,3%. Dia a également réalisé
un chiffre d’affaires à magasins comparables en forte hausse à
10,1%.
Le chiffre d’affaires du
Brésil est en hausse de 0,6%. Dans un environnement économique
plus défavorable, les ventes à magasins comparables des hypermarchés
sont en hausse de 1,7% et ont gagné des parts de marché,
tandis que celles des supermarchés sont en recul de 10,6%, marquées
par une baisse significative du nombre de débits, qui est liée
au calendrier des fêtes de Pâques, période commerciale
très importante au Brésil. En juin, nous avons procédé
à l’acquisition auprès de Sonae de 10 hypermarchés
opérant actuellement sous l’enseigne BIG à Sao Paulo. Le
chiffre d’affaires de ces magasins a été consolidé
dès leur transfert sous enseigne Carrefour.
Le chiffre d’affaires de
la Colombie est en hausse de 23,6% à changes constants, marquant
une
accélération
de la croissance organique dans ce pays (5 magasins ont été
ouverts sur les 12 derniers
mois. Nous envisageons d’ouvrir
4 autres hypermarchés d’ici la fin de l’année) avec une croissance
à magasins comparables
de -2,1%, conséquence immédiate de l’effet de cannibalisation
des
nouveaux magasins sur le
parc existant.
Les ventes de la région
ont été de nouveau impactées par la cession de 23
supermarchés en Argentine et de 16 supermarchés au Brésil
en 2004. 2 hypermarchés et 11 magasins de hard discount ont été
ouverts sur le trimestre en AmériqueLatine.
En Asie, le chiffre d’affaires
pro forma est en hausse de 16,3% à taux de changes constants, Japon
exclu, qui a été déconsolidé suite à
l’accord de franchise signé avec Aeon en mars 2005.
La croissance à magasins
comparables est de 3%.
Tous les principaux pays
de la zone enregistrent une croissance à magasins comparables positive.
Le renforcement de notre
modèle commercial dans les pays tels que la Corée et Taiwan
a permis de soutenir la croissance à magasins comparables, en hausse
de 4,9% et 0,8% respectivement. Le nombre de débits est en hausse
dans ces deux pays.La croissance à magasins comparables en Chine
est de 2,1%. Une augmentation du panier moyen, plus faible qu’au premier
trimestre a permis de compenser une légère baisse des débits.La
croissance à magasins comparables en Indonésie et en Thaïlande
est respectivement de 3,8% et de 4,0%.
5 hypermarchés et
18 magasins de hard discount ont été ouverts sur la période
en Asie.
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